定義
VIXは、「恐怖指数」とも呼ばれ、S&P 500オプション価格から示唆される30日間の市場の予想変動率を測定します。投資家が混乱を予想すると、保護のためにオプションをより多く購入し、VIXを押し上げます。一般的なVIXの数値は、穏やかな市場では12〜20、不確実な状況では20〜30であり、危機時には80を超える可能性があります。VIXはS&P 500とは逆の動きをする傾向があります。トレーダーは、VIX先物およびオプションを使用して、ポートフォリオのリスクをヘッジしたり、ボラティリティを投機したりします。
計算式
VIX is calculated from S&P 500 options prices using a complex weighted average of implied volatilities
例
2020年3月、COVIDショックの際にVIXは82まで急騰し、2008年以来の最高値を記録しました。比較すると、穏やかな2017年には、VIXは約11でした。一般的に、VIXが30を超えると、市場に大きな恐怖があることを示します。
よくある質問
VIX指数 とは？
CBOEボラティリティ指数。S&P 500の30日間の予想変動率を測定します。
VIX指数 はどう計算しますか？
VIX指数 の一般的な計算式は次の通りです：VIX is calculated from S&P 500 options prices using a complex weighted average of implied volatilities
なぜ VIX指数 が重要ですか？
VIX指数 は投資家がrisk metricsを評価し、より良い判断を行うのに役立ちます。