定義
スワップスプレッドとは、金利スワップの固定金利と、同一満期の国債利回りの差のことです。これは、銀行システムの信用リスクと需給の力学を反映しています。通常はプラスですが、マイナスのスワップスプレッドは、異常な市場のストレスまたは国債の供給の不均衡を示します。
計算式
Swap Spread = Swap Rate - Treasury Yield
例
10年物スワップレートが4.25％、10年物国債利回りが4.00％の場合、スワップスプレッドは25ベーシスポイントです。
よくある質問
スワップスプレッド とは？
同一満期のスワップレートと国債利回りの差。
スワップスプレッド はどう計算しますか？
スワップスプレッド の一般的な計算式は次の通りです：Swap Spread = Swap Rate - Treasury Yield
なぜ スワップスプレッド が重要ですか？
スワップスプレッド は投資家がfixed incomeを評価し、より良い判断を行うのに役立ちます。