定義
マーケット・インパクトとは、取引の実行によって引き起こされる価格変動です。大規模な注文は、特に流動性の低い証券では、トレーダーにとって不利な方向に価格を変動させる可能性があります。機関投資家は、アルゴリズム、ダークプール、および注文分割を使用して、マーケット・インパクトを最小限に抑えます。これは、手数料やスプレッドを超えた取引の隠れたコストです。
計算式
Market Impact = Execution Price - Arrival Price (before order)
例
大規模な買い注文により、株価が実行中に50ドルから50.50ドルに上昇します。0.50ドルの増加がマーケット・インパクトのコストです。
よくある質問
マーケット・インパクト とは？
取引が証券の価格に与える影響。
マーケット・インパクト はどう計算しますか？
マーケット・インパクト の一般的な計算式は次の通りです：Market Impact = Execution Price - Arrival Price (before order)
なぜ マーケット・インパクト が重要ですか？
マーケット・インパクト は投資家がtrading mechanicsを評価し、より良い判断を行うのに役立ちます。