定義
株式リスクプレミアム（ERP）は、投資家がリスクフリー資産の代わりに株式を保有するために要求する追加のリターンです。株式の高いリスクを補償します。歴史的に、ERPは年平均4〜6％でした。CAPMおよびDCFバリュエーションで使用され、適切な割引率を決定します。
計算式
ERP = Expected Market Return - Risk-Free Rate
例
予想される市場リターンが10％で、リスクフリーレートが4％の場合、株式リスクプレミアムは6％です。
よくある質問
株式リスクプレミアム とは？
株式投資が提供する、リスクフリーレートを上回る超過収益。
株式リスクプレミアム はどう計算しますか？
株式リスクプレミアム の一般的な計算式は次の通りです：ERP = Expected Market Return - Risk-Free Rate
なぜ 株式リスクプレミアム が重要ですか？
株式リスクプレミアム は投資家がvaluationを評価し、より良い判断を行うのに役立ちます。