Definizione
La duration misura quanto il prezzo di un'obbligazione cambiera per una variazione dell'1% dei tassi di interesse. E' espressa in anni e aumenta con la scadenza e diminuisce con la cedola. La duration modificata da la variazione percentuale del prezzo; la duration del dollaro da la variazione in dollari.
Esempio
Un'obbligazione con duration di 7 anni diminuira di prezzo di circa il 7% se i tassi di interesse aumentano dell'1%.
FAQ
Che cos’è Duration?
Una misura della sensibilita del prezzo di un'obbligazione alle variazioni dei tassi di interesse.
Perché Duration è importante?
Duration aiuta gli investitori a valutare fixed income e a prendere decisioni più informate.