Definizione
L'analisi di attribuzione scompone la performance del portafoglio nei fattori che spiegano i rendimenti. Identifica se la sovraperformance e derivata dall'asset allocation, dalla selezione dei titoli o da effetti di interazione.
Formula
Total Return = Allocation Effect + Selection Effect + Interaction Effect
Esempio
L'attribuzione mostra che il 60% della sovraperformance di un fondo e derivato dal sovrappeso sul tech (allocazione) e il 40% dalla selezione di migliori titoli tech.
FAQ
Che cos’è Analisi di Attribuzione?
Scomporre i rendimenti del portafoglio nelle loro fonti componenti.
Come si calcola Analisi di Attribuzione?
Una formula comune per Analisi di Attribuzione è: Total Return = Allocation Effect + Selection Effect + Interaction Effect
Perché Analisi di Attribuzione è importante?
Analisi di Attribuzione aiuta gli investitori a valutare portfolio management e a prendere decisioni più informate.