Définition
Le TWAP calcule le prix moyen sur une période, échantillonnant les prix à intervalles réguliers. Les algorithmes TWAP exécutent de grandes ordres en les étalant uniformément dans le temps pour minimiser l'impact de marché.
Formule
Exemple
Un algorithme TWAP exécute un ordre de 1 million d'actions sur 6 heures, achetant environ 167 000 actions par heure pour obtenir le prix moyen de la journée.
FAQ
Qu’est-ce que TWAP (Prix Moyen Pondéré par le Temps) ?
Le prix moyen d'un titre sur une période de temps.
Comment calcule-t-on TWAP (Prix Moyen Pondéré par le Temps) ?
Une formule courante pour TWAP (Prix Moyen Pondéré par le Temps) est : TWAP = Sum of Prices at Each Interval / Number of Intervals
Pourquoi TWAP (Prix Moyen Pondéré par le Temps) est-il important ?
TWAP (Prix Moyen Pondéré par le Temps) aide les investisseurs à évaluer trading mechanics et à prendre de meilleures décisions.
Termes associés
VWAP (Prix Moyen Pondéré par le Volume)
Le prix moyen pondéré par le volume de chaque transaction.
Trading Algorithmique
Utiliser des programmes informatiques pour executer automatiquement des strategies de trading.
Indice de Reference
Un standard contre lequel la performance d'investissement est mesuree.