Définition
La duration de spread mesure combien le prix d'une obligation changerait pour une variation de 1% du spread de credit (pas du taux sans risque). Elle est cruciale pour evaluer le risque de credit des obligations d'entreprise.
Formule
Price Change from Spread = -Spread Duration × Spread Change
Exemple
Une obligation d'entreprise avec une duration de spread de 5 ans perdrait environ 5% de valeur si son spread de credit s'elargissait de 100 pb.
FAQ
Qu’est-ce que Duration de Spread ?
La sensibilite du prix d'une obligation aux variations de spread de credit.
Comment calcule-t-on Duration de Spread ?
Une formule courante pour Duration de Spread est : Price Change from Spread = -Spread Duration × Spread Change
Pourquoi Duration de Spread est-il important ?
Duration de Spread aide les investisseurs à évaluer fixed income et à prendre de meilleures décisions.