Définition
Le modele de Black-Scholes est une formule mathematique pour l'evaluation des options europeennes, considerant le prix de l'action, le prix d'exercice, le temps jusqu'a l'expiration, la volatilite et le taux sans risque. Bien que novateur, il suppose une volatilite constante et aucun dividende, des hypotheses violees dans les marches reels.
Formule
C = S₀N(d₁) - Ke^(-rT)N(d₂)
Exemple
Black-Scholes evalue un call a 5,25$ base sur : action a 50$, exercice a 50$, 30 jours d'expiration, 20% de volatilite et 2% de taux sans risque.
FAQ
Qu’est-ce que Modele de Black-Scholes ?
Un modele mathematique pour l'evaluation des options europeennes.
Comment calcule-t-on Modele de Black-Scholes ?
Une formule courante pour Modele de Black-Scholes est : C = S₀N(d₁) - Ke^(-rT)N(d₂)
Pourquoi Modele de Black-Scholes est-il important ?
Modele de Black-Scholes aide les investisseurs à évaluer options et à prendre de meilleures décisions.