Définition
L'analyse d'attribution decompose les rendements du portefeuille en sources - allocation sectorielle, selection de titres, effets de timing. Elle aide les investisseurs a comprendre si la surperformance provient de la competence ou de la chance, et guide l'amelioration de la strategie.
Formule
Exemple
L'attribution montre qu'un gestionnaire de fonds a surperforme de 2% : 1,5% provenant d'une selection de titres superieure, 0,5% de la surponderation de la technologie. La selection de titres est la principale competence.
FAQ
Qu’est-ce que Analyse d'Attribution ?
Decomposer les rendements du portefeuille en leurs sources composantes.
Comment calcule-t-on Analyse d'Attribution ?
Une formule courante pour Analyse d'Attribution est : Total Return = Allocation Effect + Selection Effect + Interaction Effect
Pourquoi Analyse d'Attribution est-il important ?
Analyse d'Attribution aide les investisseurs à évaluer portfolio management et à prendre de meilleures décisions.