Definición
El diferencial de swap es la diferencia entre la tasa fija de un swap de tasas de interés y el rendimiento de un bono del Estado de la misma madurez. Refleja el riesgo de crédito bancario y la liquidez del mercado de swaps.
Fórmula
Swap Spread = Swap Rate - Treasury Yield
Ejemplo
El swap a 10 años tiene una tasa del 4,5% mientras que el bono del Tesoro a 10 años rinde 4,3%. El diferencial de swap es de 20 pb, reflejando el riesgo de contraparte bancaria.
Preguntas frecuentes
¿Qué es Diferencial de Swap?
La diferencia entre la tasa de swap y el rendimiento de los bonos del Estado.
¿Cómo se calcula Diferencial de Swap?
Una fórmula común para Diferencial de Swap es: Swap Spread = Swap Rate - Treasury Yield
¿Por qué es importante Diferencial de Swap?
Diferencial de Swap ayuda a los inversores a evaluar fixed income y tomar decisiones mejor informadas.