Definición
El factor momentum compra los ganadores recientes y vende los perdedores recientes, basado en la observación de que las tendencias tienden a persistir. Es uno de los factores más robustos de la investigación académica.
Fórmula
Momentum = (Price Today / Price 12 Months Ago) - 1, excluding recent month
Ejemplo
Un ETF momentum sobrepondera las acciones que más han subido en 12 meses y subpondera a los rezagados, capturando la tendencia a la continuación del rendimiento.
Preguntas frecuentes
¿Qué es Factor Momentum?
Una estrategia que invierte en los activos que han superado recientemente el rendimiento.
¿Cómo se calcula Factor Momentum?
Una fórmula común para Factor Momentum es: Momentum = (Price Today / Price 12 Months Ago) - 1, excluding recent month
¿Por qué es importante Factor Momentum?
Factor Momentum ayuda a los inversores a evaluar investment strategies y tomar decisiones mejor informadas.