Definición
Un spread mariposa utiliza cuatro contratos de opciones a tres precios de ejercicio: compra a un precio de ejercicio bajo, venta de dos al precio de ejercicio central, compra a un precio de ejercicio alto. El beneficio máximo se produce si el activo subyacente vence exactamente al precio de ejercicio central. La pérdida máxima está limitada a la prima neta pagada.
Fórmula
Ejemplo
Con la acción a $100, un spread mariposa en calls podría comprar $95, vender dos $100, comprar $105 por $2 netos. El beneficio máximo de $3 se produce exactamente a $100 al vencimiento.
Preguntas frecuentes
¿Qué es Spread Mariposa?
Una estrategia neutral que combina spreads alcistas y bajistas con un precio de ejercicio central compartido.
¿Cómo se calcula Spread Mariposa?
Una fórmula común para Spread Mariposa es: Max Profit = Middle Strike - Lower Strike - Net Debit
¿Por qué es importante Spread Mariposa?
Spread Mariposa ayuda a los inversores a evaluar options y tomar decisiones mejor informadas.