Definition
Der zeitgewichtete Durchschnittspreis berechnet den einfachen Durchschnitt der Preise über einen Zeitraum und gewichtet jeden Preispunkt gleich, unabhängig vom Volumen. TWAP-Algorithmen führen Orders gleichmäßig über die Zeit aus, um diesen Benchmark zu erreichen. Im Gegensatz zu VWAP berücksichtigt TWAP das Volumen nicht, was ihn einfacher, aber möglicherweise weniger repräsentativ macht.
Beispiel
Ein Algorithmus teilt eine 100.000-Aktien-Order in gleiche Teile über 2 Stunden auf und führt alle 5 Minuten aus, um TWAP zu erreichen.
FAQ
Was ist TWAP (Zeitgewichteter Durchschnittspreis)?
Der Durchschnittspreis eines Wertpapiers über einen bestimmten Zeitraum.
Warum ist TWAP (Zeitgewichteter Durchschnittspreis) wichtig?
TWAP (Zeitgewichteter Durchschnittspreis) hilft Anlegern, trading zu bewerten und fundiertere Entscheidungen zu treffen.