Definition
Der Swap-Spread ist die Differenz zwischen dem festen Zinssatz eines Zinsswaps und der Treasury-Rendite gleicher Laufzeit. Er spiegelt das Kreditrisiko im Bankensystem und Angebots-/Nachfragedynamiken wider. Normalerweise positiv, zeigen negative Swap-Spreads ungewöhnliche Marktstress- oder Treasury-Angebotsungleichgewichte an.
Beispiel
Der 10-Jahres-Swap-Satz beträgt 4,25% und die 10-jährige Treasury-Rendite 4,00%. Der Swap-Spread beträgt 25 Basispunkte.
FAQ
Was ist Swap-Spread?
Die Differenz zwischen Swap-Sätzen und Treasury-Renditen gleicher Laufzeit.
Warum ist Swap-Spread wichtig?
Swap-Spread hilft Anlegern, bonds zu bewerten und fundiertere Entscheidungen zu treffen.