Definition
Slippage tritt auf, wenn ein Trade zu einem anderen Preis als erwartet ausgeführt wird. Es kommt häufig bei Market Orders vor, besonders bei großen Orders oder in schnelllebigen oder illiquiden Märkten. Positive Slippage (besserer als erwarteter Preis) ist möglich, aber negative Slippage (schlechterer Preis) ist häufiger. Slippage ist eine wichtige Überlegung für Händler bei der Berechnung der tatsächlichen Handelskosten und kann die Renditen erheblich beeinflussen, insbesondere für Hochfrequenz- oder Großvolumenhändler.
Beispiel
Sie platzieren eine Market-Kauforder, wenn der Ask-Kurs 100 € zeigt. Aufgrund eines plötzlichen Kursanstiegs wird Ihre Order zu 100,50 € ausgeführt. Ihre Slippage beträgt 0,50 € oder 0,5% pro Aktie.
FAQ
Was ist Slippage?
Die Differenz zwischen erwartetem und tatsächlichem Ausführungspreis eines Trades.
Warum ist Slippage wichtig?
Slippage hilft Anlegern, trading zu bewerten und fundiertere Entscheidungen zu treffen.
Verwandte Begriffe
Market Order
Ein Auftrag zum sofortigen Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers zum besten verfügbaren Preis.
Liquidität
Die Leichtigkeit, mit der ein Vermögenswert gekauft oder verkauft werden kann, ohne seinen Preis wesentlich zu beeinflussen.
Geld-Brief-Spanne
Die Differenz zwischen dem höchsten Geldkurs und dem niedrigsten Briefkurs für ein Wertpapier.