Definition
Der Momentum-Faktor investiert in Aktien, die kürzlich outperformt haben, in der Erwartung, dass Trends anhalten. Typischerweise über 2-12 Monate gemessen, unter Ausschluss des jüngsten Monats. Momentum ist eine der robustesten Anomalien im Finanzwesen, kann aber scharfe Umkehrungen (Momentum-Crashs) erleiden, wenn Trends brechen.
Beispiel
Ein Momentum-ETF kauft die Top-20%-Performer des letzten Jahres und erwartet, dass die jüngsten Gewinner weiter outperformen.
FAQ
Was ist Momentum-Faktor?
Eine Faktorstrategie, die in Aktien mit starker jüngster Performance investiert.
Warum ist Momentum-Faktor wichtig?
Momentum-Faktor hilft Anlegern, factor investing zu bewerten und fundiertere Entscheidungen zu treffen.