Definition
Der Low-Volatility-Faktor investiert in Aktien mit historisch geringerer Kursvolatilität, die überraschenderweise wettbewerbsfähige Renditen bei geringerem Risiko geliefert haben. Diese Anomalie widerspricht der traditionellen Theorie, dass höheres Risiko höhere Renditen bedeuten sollte. Low-Vol-Strategien sind defensiv und übertreffen typischerweise in Abwärtsmärkten, hinken aber in starken Aufwärtsmärkten hinterher.
Beispiel
Ein Low-Volatility-ETF hält Aktien mit der niedrigsten 20% Standardabweichung und bietet glattere Renditen als der breite Markt.
FAQ
Was ist Low-Volatility-Faktor?
Eine Faktorstrategie, die auf Aktien mit geringeren Kursschwankungen abzielt.
Warum ist Low-Volatility-Faktor wichtig?
Low-Volatility-Faktor hilft Anlegern, factor investing zu bewerten und fundiertere Entscheidungen zu treffen.