التعريف
VaR تقدر أقصى خسارة متوقعة خلال فترة باحتمالية معينة. مثلاً، VaR يومي بنسبة 95% يعني الخسارة لن تتجاوز هذا المبلغ في 95% من الأيام. أداة أساسية لإدارة المخاطر.
المعادلة
VaR = Portfolio Value x z-score x σ x √t (parametric method)
where z = 1.65 for 95% confidence, 2.33 for 99%
مثال
A $10 million portfolio with daily volatility of 2% has a 95% one-day VaR of approximately $330,000 (10M x 1.65 x 0.02). This means on 95% of days, losses won't exceed $330,000.
الأسئلة الشائعة
ما هو القيمة المعرضة للمخاطر (VaR)؟
الحد الأقصى للخسارة المتوقعة باحتمال معين.
كيف يتم حساب القيمة المعرضة للمخاطر (VaR)؟
معادلة شائعة لـ القيمة المعرضة للمخاطر (VaR) هي: VaR = Portfolio Value x z-score x σ x √t (parametric method) where z = 1.65 for 95% confidence, 2.33 for 99%
لماذا القيمة المعرضة للمخاطر (VaR) مهم؟
يساعد القيمة المعرضة للمخاطر (VaR) المستثمرين على تقييم risk metrics واتخاذ قرارات أكثر اطلاعًا.