How is Value at Risk (VaR) calculated?

Value at Risk (VaR) is calculated using the formula: VaR = Portfolio Value x z-score x σ x √t (parametric method) where z = 1.65 for 95% confidence, 2.33 for 99%

Value at Risk (VaR) - Definition & Meaning

Definitie

Value at Risk (VaR) schat het maximale potentiële verlies van een portefeuille over een gespecificeerde tijdsperiode bij een bepaald betrouwbaarheidsniveau. Bijvoorbeeld, een eendaagse 95% VaR van €1 miljoen betekent dat er 5% kans is om meer dan €1 miljoen te verliezen in een dag. VaR wordt breed gebruikt door financiële instellingen voor risicobeheer.

Formule

VaR = Portfolio Value x z-score x σ x √t (parametric method)

where z = 1.65 for 95% confidence, 2.33 for 99%

Voorbeeld

A $10 million portfolio with daily volatility of 2% has a 95% one-day VaR of approximately $330,000 (10M x 1.65 x 0.02). This means on 95% of days, losses won't exceed $330,000.

FAQ

Wat is Value at Risk (VaR)?

Het maximaal verwachte verlies over een tijdsperiode bij een bepaald betrouwbaarheidsniveau.

Hoe bereken je Value at Risk (VaR)?

Een veelgebruikte formule voor Value at Risk (VaR) is: VaR = Portfolio Value x z-score x σ x √t (parametric method) where z = 1.65 for 95% confidence, 2.33 for 99%

Waarom is Value at Risk (VaR) belangrijk?

Value at Risk (VaR) helpt beleggers risk metrics te beoordelen en beter onderbouwde beslissingen te nemen.