Definitie
Tracking error meet hoe nauwkeurig een portefeuille zijn benchmark volgt, berekend als de standaarddeviatie van rendementsverschillen tussen de portefeuille en benchmark. Lage tracking error geeft aan dat de portefeuille de benchmark nauw weerspiegelt. Hoge tracking error suggereert significante afwijking van de benchmark.
Formule
Voorbeeld
An S&P 500 index fund with 0.1% tracking error closely follows the index. An active large-cap fund with 4% tracking error makes significant bets different from the benchmark - more risk of underperforming but also potential for outperformance.
FAQ
Wat is Tracking Error?
De standaarddeviatie van verschillen tussen portefeuille- en benchmarkrendementen.
Hoe bereken je Tracking Error?
Een veelgebruikte formule voor Tracking Error is: Tracking Error = Standard Deviation of (Portfolio Returns - Benchmark Returns)
Waarom is Tracking Error belangrijk?
Tracking Error helpt beleggers risk metrics te beoordelen en beter onderbouwde beslissingen te nemen.