Definitie
Fiscaal equivalent rendement converteert belastingvrije gemeentelijke obligatierendementen naar hun equivalente belastbare rendement voor vergelijking. Hogere belastingschijven profiteren meer van gemeentelijke obligaties omdat hun belastingbesparing groter is. Het helpt beleggers bepalen of het lagere nominale rendement van de gemeentelijke obligatie daadwerkelijk betere rendementen na belasting oplevert.
Formule
Voorbeeld
A 3% muni for someone in 37% bracket: TEY = 3% / (1-0.37) = 4.76%. They need a taxable bond over 4.76% to beat the muni.
FAQ
Wat is Fiscaal Equivalent Rendement?
Het rendement dat een belastbare obligatie nodig zou hebben om het rendement na belasting van een belastingvrije obligatie te evenaren.
Hoe bereken je Fiscaal Equivalent Rendement?
Een veelgebruikte formule voor Fiscaal Equivalent Rendement is: Tax-Equivalent Yield = Muni Yield / (1 - Tax Rate)
Waarom is Fiscaal Equivalent Rendement belangrijk?
Fiscaal Equivalent Rendement helpt beleggers fixed income te beoordelen en beter onderbouwde beslissingen te nemen.