Definitie
Swap spread is het verschil tussen de vaste rente op een renteswap en het rendement op staatsobligaties met dezelfde looptijd. Het weerspiegelt kredietrisico in het bankensysteem en vraag/aanbod dynamiek. Normaal positief, duiden negatieve swap spreads op ongewone marktstress of onevenwichtigheden in het aanbod van staatsobligaties.
Formule
Swap Spread = Swap Rate - Treasury Yield
Voorbeeld
The 10-year swap rate is 4.25% and 10-year Treasury yields 4.00%. The swap spread is 25 basis points.
FAQ
Wat is Swap Spread?
Het verschil tussen swaprentes en staatsobligatierendementen met dezelfde looptijd.
Hoe bereken je Swap Spread?
Een veelgebruikte formule voor Swap Spread is: Swap Spread = Swap Rate - Treasury Yield
Waarom is Swap Spread belangrijk?
Swap Spread helpt beleggers fixed income te beoordelen en beter onderbouwde beslissingen te nemen.