Definisi
Nisbah Sortino mengubah suai nisbah Sharpe dengan hanya menggunakan sisihan penurunan (turun naik daripada pulangan negatif) sebagai ukuran risiko. Ini lebih baik menangkap risiko yang pelabur sebenarnya bimbang. Nisbah Sortino lebih tinggi menunjukkan pulangan disesuaikan risiko lebih baik berbanding risiko penurunan.
Contoh
Dana pulangan 12% dengan 4% kadar bebas risiko dan 10% sisihan penurunan mempunyai nisbah Sortino 0.8, berbanding nisbah Sharpe yang menggunakan keseluruhan turun naik termasuk turun naik naik.
Soalan Lazim
Apakah Nisbah Sortino?
Pulangan disesuaikan risiko mengukur pulangan berlebihan per unit risiko penurunan sahaja.
Mengapa Nisbah Sortino penting?
Nisbah Sortino membantu pelabur menilai dan membuat keputusan yang lebih bermaklumat.