Definisi
Pengeluaran maksimum mengukur peratusan penurunan terbesar dari puncak ke lembah berikutnya sebelum puncak baharu dicapai. Ia menangkap senario terburuk yang akan dialami pelabur. Tidak seperti ukuran turun naik, pengeluaran menunjukkan kerugian sejarah sebenar.
Formula
Max Drawdown = (Tiefpunkt - Höchststand) / Höchststand × 100%
Contoh
Portfolio naik dari $100,000 ke $150,000, kemudian jatuh ke $90,000, dan akhirnya pulih ke $200,000. Pengeluaran maksimum adalah ($90,000 - $150,000) / $150,000 = -40%.
Soalan Lazim
Apakah Pengeluaran Maksimum?
Penurunan puncak-ke-lembah terbesar dalam nilai portfolio dalam tempoh tertentu.
Bagaimana Pengeluaran Maksimum dikira?
Formula biasa untuk Pengeluaran Maksimum ialah: Max Drawdown = (Tiefpunkt - Höchststand) / Höchststand × 100%
Mengapa Pengeluaran Maksimum penting?
Pengeluaran Maksimum membantu pelabur menilai risk metrics dan membuat keputusan yang lebih bermaklumat.