Definisi
Durasi mengukur berapa banyak harga bon akan berubah apabila kadar faedah bergerak. Durasi lebih tinggi bermakna sensitiviti lebih besar kepada perubahan kadar. Ia dinyatakan dalam tahun dan mewakili purata berwajaran masa untuk menerima semua aliran tunai. Bon dengan durasi 5 tahun jatuh kira-kira 5% jika kadar naik 1%.
Formula
Modified Duration ≈ Macaulay Duration / (1 + Yield)
Contoh
Bon dengan durasi 7 tahun akan merosot kira-kira 7% dalam harga jika kadar faedah meningkat 1%.
Soalan Lazim
Apakah Durasi (Bon)?
Ukuran sensitiviti harga bon terhadap perubahan kadar faedah.
Bagaimana Durasi (Bon) dikira?
Formula biasa untuk Durasi (Bon) ialah: Modified Duration ≈ Macaulay Duration / (1 + Yield)
Mengapa Durasi (Bon) penting?
Durasi (Bon) membantu pelabur menilai fixed income dan membuat keputusan yang lebih bermaklumat.