Definisi
Analisis setanding menilai syarikat dengan menggunakan gandaan penilaian daripada syarikat awam yang serupa. Penganalisis memilih rakan sebaya berdasarkan industri, saiz, pertumbuhan, dan keuntungan, kemudian menggunakan gandaan median atau purata kepada kewangan syarikat sasaran.
Formula
Contoh
Jika syarikat perisian rakan sebaya berdagang pada 15x EV/EBITDA dan sasaran anda mempunyai $100J EBITDA, EV tersirat ialah $1.5 bilion. Laraskan untuk perbezaan pertumbuhan atau margin.
Soalan Lazim
Apakah Analisis Syarikat Setanding (Comps)?
Kaedah penilaian membandingkan syarikat dengan rakan sebaya tersenarai awam yang serupa.
Bagaimana Analisis Syarikat Setanding (Comps) dikira?
Formula biasa untuk Analisis Syarikat Setanding (Comps) ialah: Target Value = Target Metric × Peer Multiple (e.g., EBITDA × EV/EBITDA multiple)
Mengapa Analisis Syarikat Setanding (Comps) penting?
Analisis Syarikat Setanding (Comps) membantu pelabur menilai valuation dan membuat keputusan yang lebih bermaklumat.
Istilah Berkaitan
EV/EBITDA
Gandaan penilaian membandingkan nilai perusahaan dengan pendapatan sebelum faedah, cukai, susut nilai, dan pelunasan.
Analisis Transaksi Terdahulu
Kaedah penilaian menggunakan gandaan daripada urus niaga M&A lalu dalam industri sama.
Penilaian Relatif
Menilai syarikat dengan membandingkan gandaannya dengan rakan sebaya atau purata sejarah.