Definizione
La duration dello spread misura quanto cambia il prezzo di un'obbligazione quando il suo spread creditizio cambia, indipendentemente dai movimenti dei tassi dei Treasury. E particolarmente importante per le obbligazioni corporate e high-yield dove i movimenti dello spread creditizio possono impattare significativamente i rendimenti separatamente dai cambiamenti generali dei tassi di interesse.
Esempio
Un'obbligazione corporate con duration dello spread di 5 anni perde circa il 5% se il suo spread creditizio si allarga di 100 punti base.
FAQ
Che cos’è Duration dello Spread?
Una misura della sensibilita del prezzo di un'obbligazione ai cambiamenti dello spread creditizio.
Perché Duration dello Spread è importante?
Duration dello Spread aiuta gli investitori a valutare e a prendere decisioni più informate.