Definizione
L'Indice di Sortino e una variazione dell'Indice di Sharpe che considera solo la volatilita al ribasso (rendimenti negativi) piuttosto che la volatilita totale. Poiche gli investitori sono principalmente preoccupati del rischio al ribasso, l'Indice di Sortino fornisce una misura piu rilevante per molti. Divide il rendimento in eccesso per la deviazione standard dei soli rendimenti negativi (deviazione al ribasso). Indici di Sortino piu alti indicano una migliore performance aggiustata per il rischio al ribasso.
Esempio
Due fondi rendono entrambi il 12% con volatilita totale identica, ma il Fondo A ha la maggior parte delle oscillazioni al rialzo mentre il Fondo B ha oscillazioni uguali su e giu. L'Indice di Sortino del Fondo A e piu alto, riflettendo correttamente la sua superiore protezione al ribasso.
FAQ
Che cos’è Indice di Sortino?
Rendimento aggiustato per il rischio che misura il rendimento in eccesso per unita di solo rischio al ribasso.
Perché Indice di Sortino è importante?
Indice di Sortino aiuta gli investitori a valutare e a prendere decisioni più informate.