Definizione
L'R-squared (coefficiente di determinazione) misura la percentuale dei rendimenti di un portafoglio che può essere spiegata dai movimenti del suo indice benchmark. I valori vanno da 0 a 100. Un R-squared di 100 significa che il portafoglio si muove esattamente con il suo benchmark. Un R-squared basso indica che i rendimenti del portafoglio sono in gran parte indipendenti dal benchmark. L'R-squared è utile per determinare se beta e alfa sono significativi - queste metriche sono inaffidabili se l'R-squared è basso.
Esempio
Un fondo indicizzato S&P 500 ha un R-squared vicino a 100. Un hedge fund con R-squared di 30 ha rendimenti in gran parte indipendenti dal mercato, rendendo il suo beta meno significativo per la valutazione del rischio.
FAQ
Che cos’è R-Squared?
Una misura statistica di quanto i movimenti di un fondo possono essere spiegati dai movimenti del benchmark.
Perché R-Squared è importante?
R-Squared aiuta gli investitori a valutare e a prendere decisioni più informate.