Definizione
Il massimo drawdown misura il piu grande calo percentuale da un picco a un successivo minimo prima che venga raggiunto un nuovo picco. Cattura lo scenario peggiore che un investitore avrebbe sperimentato. A differenza delle misure di volatilita, il drawdown mostra le perdite storiche effettive. Una strategia con un drawdown massimo del 50% significa che un investitore nel momento peggiore avrebbe perso meta del proprio investimento prima della ripresa.
Esempio
Un portafoglio sale da 100.000 a 150.000 dollari, poi scende a 90.000 e alla fine si riprende a 200.000. Il massimo drawdown e (90.000 - 150.000) / 150.000 = -40%, anche se il rendimento finale e positivo.
FAQ
Che cos’è Massimo Drawdown?
Il piu grande calo dal picco al minimo nel valore del portafoglio in un periodo.
Perché Massimo Drawdown è importante?
Massimo Drawdown aiuta gli investitori a valutare e a prendere decisioni più informate.