Definizione
Gli spread creditizi misurano il rendimento extra che le obbligazioni corporate pagano rispetto ai Treasury privi di rischio della stessa scadenza. Gli spread si restringono quando le condizioni economiche sono forti (fiducia nel credito) e si allargano durante lo stress (avversione al rischio). Sono un indicatore chiave della salute del mercato del credito e delle condizioni finanziarie.
Formula
Esempio
Se un'obbligazione corporate decennale BBB rende il 5,5% e il Treasury decennale rende il 4%, lo spread creditizio e di 150 punti base.
FAQ
Che cos’è Spread Creditizio?
La differenza di rendimento tra un'obbligazione corporate e un Treasury comparabile.
Come si calcola Spread Creditizio?
Una formula comune per Spread Creditizio è: Credit Spread = Corporate Bond Yield - Treasury Bond Yield
Perché Spread Creditizio è importante?
Spread Creditizio aiuta gli investitori a valutare fixed income e a prendere decisioni più informate.