Definizione
La covarianza misura la direzione della relazione lineare tra due variabili. Una covarianza positiva significa che si muovono insieme; una covarianza negativa significa che si muovono in direzioni opposte. A differenza della correlazione, la covarianza non e standardizzata, quindi la grandezza dipende dalla scala delle variabili.
Formula
Cov(X,Y) = Σ[(Xi - X̄)(Yi - Ȳ)] / (n-1)
Esempio
Se i rendimenti del Titolo A e del Titolo B hanno covarianza positiva, tendono a salire e scendere insieme, offrendo meno benefici di diversificazione.
FAQ
Che cos’è Covarianza?
Una misura di come due titoli si muovono insieme.
Come si calcola Covarianza?
Una formula comune per Covarianza è: Cov(X,Y) = Σ[(Xi - X̄)(Yi - Ȳ)] / (n-1)
Perché Covarianza è importante?
Covarianza aiuta gli investitori a valutare risk metrics e a prendere decisioni più informate.