Definitie
Roll-down rendement treedt op wanneer de prijs van een obligatie stijgt naarmate deze veroudert en de rentecurve afdaalt naar de vervaldatum, ervan uitgaande dat de curve ongewijzigd blijft.
Formule
Roll-Down = Price at Shorter Maturity - Current Price (assuming unchanged curve)
Voorbeeld
A 10-year bond priced at $95 rolls to 9-year point where equivalent bonds trade at $97. The $2 gain is roll-down return.
FAQ
Wat is Roll-down rendement?
Obligatierendement uit prijsstijging wanneer het de rentecurve afdaalt.
Hoe bereken je Roll-down rendement?
Een veelgebruikte formule voor Roll-down rendement is: Roll-Down = Price at Shorter Maturity - Current Price (assuming unchanged curve)
Waarom is Roll-down rendement belangrijk?
Roll-down rendement helpt beleggers fixed income te beoordelen en beter onderbouwde beslissingen te nemen.