Definition
Kovarianz zeigt die Richtungsbeziehung zwischen den Renditen zweier Vermögenswerte an. Positive Kovarianz bedeutet, sie tendieren dazu, sich in die gleiche Richtung zu bewegen; negative bedeutet entgegengesetzte Richtungen. Im Gegensatz zur Korrelation ist Kovarianz nicht standardisiert, was Vergleiche schwierig macht. Sie wird in Portfoliovarianzberechnungen verwendet.
Formel
Cov(X,Y) = Σ[(Xi - X̄)(Yi - Ȳ)] / (n-1)
Beispiel
Aktien A und B haben positive Kovarianz von 0,002, was bedeutet, wenn A steigt, tendiert B auch dazu zu steigen.
FAQ
Was ist Kovarianz?
Ein Maß dafür, wie zwei Vermögenswerte sich richtungsmäßig zusammen bewegen.
Wie berechnet man Kovarianz?
Eine gängige Formel für Kovarianz ist: Cov(X,Y) = Σ[(Xi - X̄)(Yi - Ȳ)] / (n-1)
Warum ist Kovarianz wichtig?
Kovarianz hilft Anlegern, portfolio management zu bewerten und fundiertere Entscheidungen zu treffen.