Définition
Le spread de swap est la difference entre le taux fixe d'un swap de taux d'interet et le rendement d'une obligation d'Etat de meme maturite. Il reflete le risque de credit bancaire et la liquidite du marche des swaps.
Formule
Swap Spread = Swap Rate - Treasury Yield
Exemple
Le swap 10 ans a un taux de 4,5% tandis que le bon du Tresor 10 ans rapporte 4,3%. Le spread de swap est de 20 pb, refletant le risque de contrepartie bancaire.
FAQ
Qu’est-ce que Spread de Swap ?
La difference entre le taux de swap et le rendement des obligations d'Etat.
Comment calcule-t-on Spread de Swap ?
Une formule courante pour Spread de Swap est : Swap Spread = Swap Rate - Treasury Yield
Pourquoi Spread de Swap est-il important ?
Spread de Swap aide les investisseurs à évaluer fixed income et à prendre de meilleures décisions.