Définition
Le facteur momentum achete les gagnants recents et vend les perdants recents, basee sur l'observation que les tendances tendent a persister. C'est l'un des facteurs les plus robustes de la recherche academique.
Formule
Momentum = (Price Today / Price 12 Months Ago) - 1, excluding recent month
Exemple
Un ETF momentum surpondere les actions ayant le plus monte sur 12 mois et sous-pondere les retardataires, capturant la tendance a la continuation des performances.
FAQ
Qu’est-ce que Facteur Momentum ?
Une strategie investissant dans les actifs ayant recemment surperforme.
Comment calcule-t-on Facteur Momentum ?
Une formule courante pour Facteur Momentum est : Momentum = (Price Today / Price 12 Months Ago) - 1, excluding recent month
Pourquoi Facteur Momentum est-il important ?
Facteur Momentum aide les investisseurs à évaluer investment strategies et à prendre de meilleures décisions.