Définition
L'ecart de credit est le rendement supplementaire que les obligations d'entreprise paient par rapport aux obligations d'Etat comparables pour compenser le risque de credit. Les ecarts s'elargissent pendant le stress economique a mesure que le risque de defaut augmente ; ils se resserrent quand les conditions s'ameliorent. Les ecarts varient selon la notation de credit.
Formule
Exemple
Une obligation d'entreprise a 10 ans notee BBB rapportant 5% quand les bons du Tresor rapportent 3,5% a un ecart de credit de 150 points de base.
FAQ
Qu’est-ce que Ecart de Credit ?
La difference de rendement entre les obligations d'entreprise et les obligations d'Etat.
Comment calcule-t-on Ecart de Credit ?
Une formule courante pour Ecart de Credit est : Max Profit = Net Credit | Max Loss = Strike Width - Net Credit
Pourquoi Ecart de Credit est-il important ?
Ecart de Credit aide les investisseurs à évaluer options et à prendre de meilleures décisions.